Дебиторская и кредиторская задолженность анализ и управление

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (5)

Главная > Курсовая работа >Бухгалтерский учет и аудит

ГЛАВА 1. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как составной частью финансовой стратегии предприятия . . . . . . . . .. . . . . . . . . . .5

1.1. Дебиторская и кредиторская задолженность на

. Методологические подходы к анализу, прогнозированию и управлению дебиторской и кредиторской

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Сфера»………………..……………………………………………………………… . . .25

2.1.Краткая характеристика ООО «Сфера» . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . .25

2.2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

ООО «Сфера» ……………… . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26

ГЛАВА 3. Разработка предложений по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ……. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34

Список используемой литературы.……………………………………………. . . . 41

Сегодня особенно актуальной для Российской экономики является проблема платежеспособности. Дефицит оборотного капитала и платежный кризис, охвативший большинство промышленных предприятий, являются основными причинами спада производства, снижения платежеспособного состояния предприятия, сохранения задолженности по заработной плате, роста безработицы, и его банкротства.

В связи с этим становится необходимым исследование дебиторской и кредиторской задолженности предприятий. Задолженность покупателей возникает тогда, когда поставщик отгружает продукцию и отражает в своем активе требование к покупателю в объеме стоимости поставленных товаров и услуг. Это требование должно быть в дальнейшем покрыто зачислением соответствующей суммы денег на расчетный счет поставщика. Так как состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации поэтому рассмотрение данной темы сегодня актуально. [ 7, 54]

Цель данной работы – разработка предложений по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «Сфера».

Субъектом исследования курсовой работы является ООО «Сфера» в г.Ухта, объектом – дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.

Исходя из цели были поставлены следующие задачи:

— определение экономического содержания управления кредиторской и дебиторской задолженностью;

— определение методологических подходов к анализу, прогнозированию и управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;

— разработка путей разрешения проблемы неплатежей и снижения задолженности;

— возможность улучшения финансового состояния рассматриваемого предприятия путем управления дебиторской и кредиторской задолженностью.

Курсовая работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются основные понятия, причины, последствия возникновения на предприятии дебиторской и кредиторской задолженностей. Рассматриваются теоретические вопросы, связанные с этим явлением, пути выхода с создающихся ситуаций.

Во второй главе проводится анализ задолженностей на практическом примере. Проводится анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Сфера». Далее сопоставляются задолженности. Делаются предварительные выводы.

В третьей главе рассматриваются пути решения задач предприятия с дебиторской задолженностью, главной из которых, является эффективное правовое взаимодействие с должниками, не исполнившими или ненадлежащим образом исполнившими договорные обязательства. Предложены меры по уменьшению и реструктуризации кредиторской задолженности.

Основные выводы по курсовой работе представлены в заключении.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, как составной частью финансовой стратегии предприятия.

1.1. Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии

Одной из ключевых проблем российского предприятия на сегодняшний день является проблема дефицита оборотных средств. Анализ структуры оборотных средств дает возможность количественно охарактеризовать не только различные стороны использования оборотных средств, но и, что очень важно, ход материального процесса воспроизводства через оценку величины остатков оборотных средств, постоянно образующихся на каждой его стадии.

Долги, возникающие в результате деятельности субъектов хозяйственного права, принято называть кредиторской или дебиторской задолженностью в зависимости от того, кто является должником.

Дебиторская и кредиторская задолженности обладают общностью и различиями.

Общность состоит в том, что оба вида задолженностей основаны на разрыве во времени между товарной сделкой и ее оплатой, и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними вытекают из особенностей их функционирования.

Под дебиторской задолженностью понимают задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.).

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового учета является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

ДЗ за товары, работы, услуги, срок которых не наступил;

ДЗ за товары, работы, услуги не оплаченные в срок;

ДЗ по векселям полученным;

ДЗ по расчетам с бюджетом;

ДЗ по расчетам с персоналом;

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходится на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходится 80-90 %. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию.

В целях эффективного управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях разрабатывается и осуществляется особая финансовая политика управления дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по отношению к покупателям продукции).

Формирование политики управления дебиторской задолженностью предприятия (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) осуществляется по следующим основным этапам:

— анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде;

— формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции;

— определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту;

— формирование системы кредитных условий;

— формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита;

— формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности;

— обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности;

— построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности.

Нехватка собственных оборотных средств порождает кредиторскую задолженность. А она обладает одной важной особенностью: в отличие от собственных оборотных средств и банковского кредита, вступающих в хозяйственный оборот предприятий в денежной форме, вовлечение средств кредиторов происходит в товарной форме. [ 8, 243]

Кредиторская задолженность — это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния предприятия.

В современной хозяйственной практике кредиторская задолженность классифицируется по следующим видам:

КЗ перед поставщиками и подрядчиками за поступившие материалы, работы, услуги;

КЗ перед поставщиками и подрядчиками, которым организация выдала в обеспечение их работ, услуг;

КЗ перед дочерними и зависимыми организациями;

КЗ перед работниками по з/п;

КЗ по ЕСН, страховыми взносами в бюджет;

КЗ перед бюджетом по налогам и сборам;

КЗ перед сторонними организациями в сумме, полученных от них авансов;

КЗ перед прочими кредиторами.

Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода, например, расчетные документы за отпущенную покупателю товарно-материальные ценности или оказанные услуги оплачиваются после получения ценностей или оказания услуг.

Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

Дебиторская и кредиторская задолженности часто не совпадают по длительности существования. На практике поставщик, передав товар транспортной организации для доставки покупателю, немедленно относит сумму платежа на дебиторскую задолженность. Покупатель воспринимает стоимость поставленных товаров в качестве кредиторской задолженности лишь после получения их или денежно-расчетных документов.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Главная > Курсовая работа >Экономика

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ ГОУ ВПО

УФИМСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ

ЭКОНОМИКИ И СЕРВИСА

Кафедра «Бухгалтерского учета,
анализа, аудита и статистики»

по дисциплине «Экономический анализ»

«Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия»

(на примере ООО «Фаворит»)

Выполнила: студентка гр. БЭД-4

Проверила: к.э.н. Кашипова И.Р.

1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью…………………………………………………..5

1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа………………………………….5

1.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности………..8

1.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации…………….12

2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере ООО «Фаворит»…………………………………………………………………………. 16

2.1. Экономическая характеристика ООО «Фаворит» ………………………..16

2.2. Анализ эффективности управления дебиторской задолженностью…….22

2.3. Оценка кредиторской задолженности……………………………………..29

3. Пути совершенствования анализа кредиторской и дебиторской задолженности…………………………………………………………………. 33

3.1. Прогнозирование дебиторской и кредиторской задолженности………. 33

3.2. Оценка эффективности применения факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности…………………………………………………….35

3.3. Расчет снижения кредиторской задолженности путем реструктуризации. …………………………………………………………………………………….38

Переход российской экономики на рыночные условия хозяйствования поставил коммерческие организации перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Предоставление экономическим субъектам полной хозяйственной самостоятельности в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, поиске источников финансирования заставляет особое внимание уделять расчетам с различными контрагентами. В этих условиях поддержание на приемлемом уровне финансовой устойчивости организации, развивающейся, как правило, в неблагоприятной конкурентной среде, зависит от своевременного поступления средств от покупателей и возможности безопасной отсрочки платежей по своим краткосрочным обязательствам. Динамика и структура дебиторской и кредиторской задолженности во многом связаны с проведением финансового анализа, текущего мониторинга качества расчетных операций и контроля исполнения платежной дисциплины.

Таким образом, актуальность темы проявляется в том, что финансовое положение предприятия, показатели ликвидности, платежеспособности и в целом его успех непосредственно зависят от того, насколько быстро средства в расчетах превращаются в реальные деньги, и насколько эффективно производится управление долгами компании.

Актуальность данной темы для меня как исследователя определяется возможностью использования разработанных методических подходов к организации анализа и контроля дебиторской и кредиторской задолженности в деятельности экономических субъектов различных отраслей народного хозяйства в рамках своей будущей специальности. Сделанные в ходе исследования выводы могут быть использованы в процессе совершенствования отечественных стандартов бухгалтерской отчетности.

Целью данной курсовой работы является комплексное исследование теоретических и организационно-методических положений анализа дебиторской и кредиторской задолженности, которые обеспечивают решение важных задач, имеющих существенное значение для управления финансово-хозяйственной деятельностью коммерческой организации.

Читайте так же:  Требования к сараю

Исходя из цели исследования, в работе поставлены следующие задачи:

— теоретическое изучение анализа дебиторской и кредиторской задолженностью;

— определение цели и задач анализа дебиторской и кредиторской задолженности, изучение информационных и организационных основ дебиторской и кредиторской задолженности;

— раскрытие аналитических подходов к обоснованию оптимальной величины дебиторской и кредиторской задолженности;

— применение методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия;

— выработать на основании практической работы выводы и рекомендации по оптимизации дебиторской и кредиторской задолженности конкретного предприятия.

Объектом данной курсовой работы является предприятие ООО «Фаворит», на примере которого изучались особенности организации анализа дебиторской и кредиторской задолженности в современных экономических условиях, а также апробировались предлагаемые методики анализа и контроля.

Предметом исследования являются теоретико-методологические и организационно-методические проблемы экономического анализа дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам различных хозяйствующих субъектов, включающие: обоснование экономической природы и сущности дебиторской и кредиторской задолженности;

Информационной основой послужила бухгалтерская отчетность ООО «Фаворит» за 2008-2009 гг. (приложения 3-6).

Теоретической и методологической основой работы является применение объективных принципов научного познания, использование основных положений теории бухгалтерского учета, экономического анализа. В ходе исследования изучалась отечественная и специальная литература, законодательные и нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы. Аппарат исследования включает такие общенаучные методы, как анализ и синтез, системность и комплексность. Методика исследования основывается на изучении и обобщении накопленных знаний в отечественной и зарубежной теории и практике, выполнении расчетно-аналитических работ по анализу и контролю дебиторской и кредиторской задолженности, апробации полученных результатов на объектах исследования.

1. Теоретико-методологические основы анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью

1.1. Место анализа дебиторской и кредиторской задолженности в системе финансового анализа. Цель и задачи анализа

В процессе хозяйственной деятельности у предприятий и организаций возникают договорные отношения с различными юридическими и физическими лицами при осуществлении товарных операций, выполнении работ и оказании услуг. Расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной договора в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. При этом любая организация может выступать как дебитором, так и кредитором.[9, с. 12]

В настоящее время в условиях снижения уровня расчетной дисциплины система «неплатежей» ведет к росту дебиторской задолженности, в том числе просроченной. Такое положение обусловливает необходимость контроля суммы дебиторской задолженности и ее движения (возникновения и погашения).

В случае покупки организацией товаров, продукции, а также приемки работ и услуг у других юридических и физических лиц у нее возникает кредиторская задолженность. В состав кредиторской задолженности организации включается задолженность бюджету по налогам, в том числе по единому социальному налогу органам социального страхования и обеспечения и фондам медицинского страхования, а также другим юридическим и физическим лицам по обязательствам, возникающим согласно действующему законодательству или условиям договоров.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства,

через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.[11, с. 147]

Таким образом, оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности предприятия по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам — главная задача управления движением дебиторской задолженности.

Управление движением кредиторской задолженности — это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.[12, с. 187]

Следовательно, практически речь идет об одновременном управлении движением как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Практическое осуществление такого управления предполагает наличие информации о реальном состоянии дебиторской и кредиторской задолженности и их оборачиваемости. Речь идет об оценке движения дебиторской и кредиторской задолженности в данном периоде. Поэтому в качестве исходных данных для такой оценки должны быть приняты долги, относящиеся именно к этому периоду. Иными словами, из балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности надо исключать долгосрочную и просроченную, т. е. те элементы долгов, превращение которых в денежные средства относятся к другим временным периодам. Оставшаяся после этого часть дебиторской и кредиторской задолженности есть основа для оценки периодичности поступления долгов покупателей, достаточного погашения кредиторской задолженности, а также балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на конец периода при условии их оборачиваемости в соответствии с договорными условиями или установленным порядком расчетов.

Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью

к.э.н. доцент Сапарбаева С.С.

Искаков Е.А., магистрант ЕНУ им. Л.Н. Гумилева

С позиции финансового менеджмента дебиторская задолженность имеет двоякую природу. С одной стороны, «нормальный» рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, не всякий размер дебиторской задолженности приемлем для предприятия, так как её неоправданный рост может привести также к потере ликвидности.

Контроль за состоянием дебиторской задолженности является необходимым условием устойчивого финансового положения компании. Это обусловлено припаданием на неё около трети всех оборотных активов предприятия. Не менее важен для организации и анализ кредиторской задолженности, ведь именно она, как источник краткосрочных обязательств выступает основным очагом внешнего финансирования для огромного числа компаний. Изменения значений дебиторской и кредиторской задолженности способно влиять на хозяйственную деятельность предприятия, своевременность его расчетов с контрагентами, внутренними сотрудниками, страховыми и банковскими учреждениями и др., что непосредственно влияет на финансовое состояние организации.

В основе планирования дебиторско/кредиторской задолженности лежат два основных понятия [1]:

· Возникновение обязательства — стоимостное выражение полученных от кого-либо или переданных кому-либо ресурсов (средств), за которые предстоит заплатить или получить средства (ресурсы), а также начисленная задолженность по предстоящим платежам в соответствии с требованиями законодательных актов и договоров.

· Погашение обязательства — выполнение требований договора об оплате полученных или отгруженных предприятием товаров (или полученных предприятием или оказанных предприятию услуг). А также выполнение требований договора об отгрузке (осуществлении работ) в счет авансов, полученных предприятием от покупателей и заказчиков, или в счет авансов, выданных предприятием поставщикам и подрядчикам, а также оплата требований, предписываемых законами и договорами.

Планируя обязательства компании можно вовремя провести изменения записей о платежах и отгрузках (изменить дату, сумму и т. д.), ведь очень часто для обеспечения платежеспособности необходимо, например, «отодвинуть» на более поздний срок даты собственных платежей предприятия, уменьшить их суммы (или разбить сумму платежа на несколько и распределить часть их них по более поздним датам) и т.п., а также соблюсти контроль погашения обязательств.

Специализированным средством планирования и контроля дебиторской и кредиторской задолженности компании является платежный календарь, который должен формироватся в разрезах валют и инструментов оплаты по данным журнала платежей, ведь на каждую дату необходимо обеспечить наличие свободных денежных средств для рассчетов с контрагентами. Пользуясь таким инструментом, Вы можете оптимизировать план (свести дефицит) добавлением новых платежей или изменением старых (Рисунок 1).

Эффективное управление дебиторской и кредиторской задолженностью до сих пор остается проблемным вопросом для многих компаний, ведь даже сейчас в Украине действуют предприятия, являющиеся банкротами по определению.

Рисунок 1 – Планирование дебиторской и кредиторской задолжности [2]

Автоматизация учета существенно помогает решить задачу контроля, анализа и управления дебиторской и кредиторской задолженностью, предоставляя полную, класифицированную и достоверную информацию о состоянии рассчетов с контрагентами, а также дав возможность удобно работать с мощными инструментами планирования и контроля обязательств компании.

Современные экономические условия в Казахстане характеризуются ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг. Организации — поставщики ведут активную борьбу за своего покупателя, предлагая скидки, дополнительные услуги, новые продукты, предоставляя отсрочки платежа за продаваемый продукт [3, с. 111].

Более того, сегодня каждый участник рынка знает, что наличие неиспользуемых мощностей и производство легко заменимой на рынке продукции предполагает либерализацию платежных условий, в частности предоставление своим покупателям определенного коммерческого кредита. Это делается с целью достижения запланированного уровня продаж, а, следовательно, и сохранения своей конкурентоспособности и коммерческой успешности. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия.

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями реализации продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием, либо не будет произведена вообще. Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (как-то, проценты, выплачиваемые поставщиком по кредитам, взятым для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности-это такой, при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Читайте так же:  Договор перевозки багажа существенные условия

Главной цельюанализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей [4, с. 78]. Иными словами, основная цель данного анализа заключается в разработке политики управления дебиторской задолженностью, направленной на расширение объема реализации продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

В качестве основныхзадачанализа можно выделить [4, с. 78]:

— формирование аналитической информации, позволяющей анализировать и контролировать задолженность;

— анализ состояния и движения задолженности, ее состава и структуры;

— определение реальной стоимости задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;

— анализ политики расчетов, условий предоставления кредита отдельным покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;

— оценку показателей уровня долгов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организации.

На сегодняшний день в литературе предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской задолженности, многие из которых перекликаются между собой. Проведем сравнительный анализ нескольких методик анализа, выделив их достоинства и недостатки [5, с. 145].

В целом у всех приведенных выше методик есть ряд общих моментов.

1. Ориентация на анализ ситуации post factum, ни одна методика не предполагает оперативного отслеживания изменений задолженности, и реакции на них в режиме реального времени.

2. Данные методики используют показатели характерные для казахстанского бухгалтерского учета, а не МСФО, тогда как последнее в современных условиях более прогрессивно.

3. Методики дублируют друг друга.

Стоит отметить ряд особенностей характерных для всех методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в значительной степени зависят от учетной политики организации (например, выбор способа отражения выручки «по отгрузке» или «по оплате»). Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве базы сравнения неоптимальны, так как не улавливают особенностей факторов и элементов, участвующих в их расчетах (например, затруднительно бывает оценить реальную рыночную стоимости задолженности).

При применении метода распределения дебиторской задолженности по срокам возникновения, которые присутствует во всех методиках, сезонные или циклические колебания затрудняют анализ и могут привести к ошибочным выводам.

Анализ задолженности с позиции платежной дисциплины путем выделения задолженности, срок которой еще не наступил, просроченной на 1-30, 31-60, 61-90 и свыше 90 дней, а также безнадежной дебиторской задолженности позволяет классифицировать дебиторов по степени надежности; оценить эффективность и сбалансированность кредитной политики; создает базу для формирования резерва по сомнительным долгам, а также позволяет сделать прогноз денежного потока [5, с. 149].

Изменение объема реализации ведет к изменению величины оборачиваемости дебиторской задолженности, что в свою очередь наталкивает на мысль об ускорении или замедлении выплат, даже если в действительности характер платежей не изменился. По этой причине затруднительно использовать показатель оборачиваемости в качестве способа контроля дебиторской задолженности.

Анализ абсолютных и относительных показателей задолженности позволяет оценить влияние дебиторской задолженности на платёжеспособность и финансовую устойчивость организации, а также выделить товары, невыгодные с точки зрения инкассации. Иными словами, в процессе анализа задолженности из всей номенклатуры необходимо выделить типы продукции, ликвидность, которых ниже других видов товара. Организация может испытывать затруднения со сбытом этих товаров по причинам невысокого качества, малого срока хранения (особенно для продовольственных товаров) и т.п.

Кроме того, результаты применения данных методик в организациях различных отраслей сложно сопоставимы, в следствие диверсификация и разностороннего характера деятельности организации (особенно крупных). Отсюда следует, что в современных условиях без комплексного системного анализа не обойтись [5, с. 150].

На наш взгляд, основные положения комплексного подхода к анализу долгов организации следующие:

— Предварительный анализ и планирование предельного объема дебиторской задолженности, с учетом возможностей организации и объема инвестиции в данную задолженность.

— Определения степени кредитоспособности и платежеспособности клиента до заключения договора и отслеживания изменений в процессе сотрудничества.

— Отслеживание изменения уровня задолженности, выявление проблем «по слабым сигналам» (на ранних стадиях их проявления) и принятия соответствующих решений, по предотвращению негативных последствий в режиме реального времени.

— Анализ возможностей дебиторской и кредиторской задолженности по срокам и размерам.

— Анализ сильных и слабых сторон деятельности организации (внутренней среды).

— Анализ частных и комплексных финансовых показателей.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ:

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. — М.: ДИС, 2007. — 198 С.

2. Багурин А. Повышение роли экономических методов управления // Экономист. — 2006. — №4. — С. 28 — 35.

3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: В 2 т. Т. 1. — Киев, 2003. — 400 с.

4. Бланк И.А. Управление активами. — Киев, Ника-Центр, 2004. — 415 с.

5. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учеб. пособие. — СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2004. — 378 с.

ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ: АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ

1 ДЕБИТОРСКАЯ И КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ: АНАЛИЗ И УПРАВЛЕНИЕ Ботвич А.В., Бутакова Н.М., Забурская А.В., Пабст А.В. Институт управления бизнес-процессами и экономики Сибирского федерального университета, г. Красноярск В статье анализируются размеры и динамика дебиторской и кредиторской задолженности предприятий, в том числе просроченной, причины их возникновения и последствия роста, основные этапы управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Характерной чертой современного этапа развития экономики России является модернизация зданий и сооружений, внедрение новых технологий и инженерных решений в строительстве. В связи с этим повышение эффективности управления финансами строительных организаций в настоящее время приобретает особое значение и является актуальным. Одной из негативных сторон сегодняшней экономической ситуации является существенное увеличение рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа. Поэтому проблеме дебиторской и кредиторской задолженности во всех организациях уделяется повышенное внимание, ведь от этого зависит конкурентоспособность компании. Темп роста дебиторской задолженности организаций, в том числе просроченной приведен в табл. 1 [3]. Таблица 1 Темп роста дебиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации Год Дебиторская задолженность Изменение дебиторской задолженности в абсолютных величинах к предыдущему, млрд. руб. В т.ч. просроченная дебиторская задолженность В т.ч. изменение просроченной дебиторской задолженности к предыдущему в абсолютных величинах, млрд. руб , , , , , , , ,2-34 Магистрант. Доцент кафедры «Экономика и управление бизнес-процессами», кандидат экономических наук. Студент.

2 Экономические науки 129 Год Дебиторская задолженность Изменение дебиторской задолженности в абсолютных величинах к предыдущему, млрд. руб. В т.ч. просроченная дебиторская задолженность Продолжение табл. 1 В т.ч. изменение просроченной дебиторской задолженности к предыдущему в абсолютных величинах, млрд. руб , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,1 258 На основании данной таблицы можно сделать вывод, что дебиторская задолженность постоянно увеличивается, что касается просроченной дебиторской задолженности, то в период с 2000 по 2009 год отмечается как увеличение, так и уменьшение, а в период с 2010 по 2013 год наблюдается стабильный рост просроченной дебиторской задолженности. Так, просроченная дебиторская задолженность предприятий РФ на конец 2013 года увеличилась по сравнению с 2012 годом на 114,9 %, а по сравнению с 2000 годом увеличение составило 161,9 %. Рассмотрим динамику дебиторской задолженности предприятий России на рис. 1. Рис. 1. Динамика дебиторской задолженности предприятий (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации За период с 2000 по 2013 год увеличение дебиторской задолженности составило млрд. руб. Необходимо отметить, что начиная с 2007 года и далее, дебиторская задолженность увеличивается более высокими темпами, чем с 2000 по 2006 год.

3 130 НАУЧНЫЕ ИТОГИ 2014 ГОДА: ДОСТИЖЕНИЯ, ПРОЕКТЫ, ГИПОТЕЗЫ Просроченная дебиторская задолженность в 2000 составляла 916 млрд. руб., а в млрд. руб. Необходимо отметить, что просроченная дебиторская задолженность увеличилась на 567 млрд. руб., что является негативным фактором. При этом ее изменение не имеет резких скачков. Просроченная дебиторская задолженность в 2013 в Красноярском крае по отношению к российскому показателю составила 4,5 %. Рассмотрим более подробно ситуацию в Красноярском крае. Просроченная дебиторская задолженность организаций по видам экономической деятельности в январе 2013 года составила 47406,2 млн. руб., а в январе ,8 млн. руб. Годовое увеличение составило 167,2 %. Последние данные Красстата свидетельствуют о том, что просроченная дебиторская задолженность в июле 2014 года по сравнению с январем этого же года увеличилась на 119,7 %. Если говорить в целом о дебиторской задолженности, то можно отметить, что на конец июля 2014 года просроченная дебиторская задолженность составила 20,5 % от общего объема дебиторской задолженности (462,0 млрд. рублей) организаций Красноярского края. По последним данным в Красноярском крае просроченная дебиторская задолженность в строительстве в июле 2014 года равна 1917 млн. руб., что составляет 2,02 % от общей суммы просроченной дебиторской задолженности организаций Красноярского края [2]. Таким образом, рассмотрев ситуацию в России и в Красноярском крае, можно сделать вывод о том, что дебиторская задолженность в период с 2000 по 2014 год увеличивается в динамике, поэтому можно говорить о том, что имеют место проблемы с управлением дебиторской задолженностью. В условиях конкурентной рыночной экономики предприятия не могут длительное время существовать с большой дебиторской задолженностью, так как отсутствие своевременно поступивших платежей может поставить под угрозу нормальное функционирование предприятия поставщика, поэтому управление и постоянный контроль над уровнем дебиторской задолженности являются одной из основных задач российских предприятий. В частности, для строительных организаций проблема управления дебиторской задолженностью приобретает особую актуальность в связи с тем, что данная отрасль характеризуется довольно продолжительным операционным и финансовым циклами. Отчасти это объясняется особенностью договорных отношений устанавливаемых между организацией заказчиком и организацией подрядчиком по договору подряда, регулируемого Гражданским кодексом РФ. В частности, порядок и сроки приемки выполненных работ и расчетов за них в процессе строительства, а также при полном завершении работ по договору подряда, сроки устранения подрядчиком полученных замечаний от заказчика по качеству выполненных работ и окончательных расчетов заказчика с подрядчиком устанавливаются в договоре подряда по соглашению сторон.

Читайте так же:  Договор пролонгируется в случае

4 Экономические науки 131 Таким образом, расчеты могут осуществляться: по конструктивным элементам за выполнение отдельных работ и услуг, по этапам или после завершения всех работ по договору, что, очевидно, замедляет процесс сдачи-приемки выполненных работ. Под управлением дебиторской задолженностью понимается система принятия и реализации решений относительно величины дебиторской задолженности, приводящая к оптимизации денежных потоков предприятия при минимизации совокупных затрат по управлению дебиторской задолженностью за определенный период. Элементами этой системы являются факторы, определяющие величину дебиторской задолженности, цели, задачи, принципы, алгоритм, методы и инструменты управления дебиторской задолженностью [1]. Управление дебиторской задолженностью на многих российских предприятиях оказывается низкоэффективным, т.е. часто возникают ситуации, когда предприятие, имея высокую прибыль, не обладает денежными средствами. Поскольку большинство предприятий работает по методу начисления, то при отгрузке продукции прибыль лишь формируется и отражается в финансовой отчетности, но не существует в реальном выражении до того момента, пока соответствующая денежная сумма не поступит на расчетный счет в банке. Основные этапы управления дебиторской задолженностью предусматривают: формирование целей и задач управления дебиторской задолженностью, соответствующих финансовой и маркетинговой политике предприятия; проведение анализа дебиторской задолженности в текущем и предшествующем периоде; выявление доступных предприятию ресурсов (финансовых, трудовых и т.д.); выбор методов и инструментов управления дебиторской задолженностью, позволяющих реализовать поставленные цели и задачи; регламентация использования выбранных методов и инструментов, определение параметров кредитной политики; контроль над точностью исполнения утвержденных регламентов. Далее рассмотрим ситуацию с кредиторской задолженностью. Наличие кредиторской задолженности является нормальным состоянием для большинства предприятий различных видов деятельности, при этом грамотное управление ею является залогом благополучия предприятия. Рассмотрим темп роста кредиторской задолженности организаций РФ (табл. 2) [3].

5 132 НАУЧНЫЕ ИТОГИ 2014 ГОДА: ДОСТИЖЕНИЯ, ПРОЕКТЫ, ГИПОТЕЗЫ Таблица 2 Темп роста кредиторской задолженности организаций (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации Год Кредиторская задолженность Изменение кредиторской задолженности в абсолютных величинах к предыдущему, млрд. руб. В т.ч. просроченная кредиторская задолженность В т.ч. изменение просроченной кредиторской задолженности к предыдущему в абсолютных величинах, млрд.руб , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,7 282 На основании данной таблицы можно сделать вывод, что кредиторская задолженность постоянно увеличивается, что касается просроченной кредиторской задолженности, то в период с 2000 по 2013 год отмечается как увеличение, так и уменьшение. Но стоит отметить, что в 2013 по сравнению с 2012 г. просроченная кредиторская задолженность увеличилась на 123,7 %, а по сравнению с 2000 годом произошло уменьшение, которое составило 5,8 %. Динамика кредиторской задолженности предприятий РФ приведена на рис Кредиторская задолженность в т.ч. просроченная Рис. 2. Динамика кредиторской задолженности предприятий (без субъектов малого предпринимательства) Российской Федерации

6 Экономические науки 133 Как видно из рисунка 2 резкое увеличение приходится на 2007 год, и далее кредиторская задолженность увеличивается высокими темпами, так же как и в случае с дебиторской задолженностью. Значительный размер кредиторской задолженности и ее рост в динамике свидетельствуют об ухудшении финансового состояния коммерческих организаций. Просроченная кредиторская задолженность в 2000 составляла 1571 млрд. руб., а в млрд. руб. Необходимо отметить, что просроченная кредиторская задолженность уменьшилась на 101 млрд. руб., что является положительным фактором. Просроченная кредиторская задолженность в 2013 в Красноярском крае по отношению к российскому показателю составила 1,6 %. Рассмотрим более подробно ситуацию в Красноярском крае. Просроченная кредиторская задолженность организаций по видам экономической деятельности в январе 2013 года составила 23369,7,2 млн. руб., а в январе ,9 млн. руб. Годовое увеличение составило 116,5 %. Последние данные Красстата свидетельствуют о том, что просроченная кредиторская задолженность в июле 2014 года (составила 32031,3 млн. руб.) по сравнению с январем этого же года увеличилась на 117,6 %. Если говорить в целом о кредиторской задолженности, то можно отметить, что на конец июля 2014 года просроченная кредиторская задолженность составила 7,9 % от общего объема кредиторской задолженности (406,6 млрд. рублей) организаций Красноярского края [2]. По последним данным в Красноярском крае просроченная кредиторская задолженность в строительстве в июле 2014 года равна 2473,4 млн. руб., что составляет 7,72 % от общей суммы просроченной кредиторской задолженности организаций Красноярского края [2]. Исходя из вышесказанного можно сделать вывод, что кредиторская задолженность, также, как и дебиторская, в период с 2000 по 2014 год увеличивается в динамике, что свидетельствует о неэффективном управлении кредиторской задолженностью на предприятии. Главная задача при управлении предприятием недопущение увеличения кредиторской задолженности более некой конкретной для каждого предприятия величины, соответствующей его финансовому положению. Управление кредиторской задолженностью означает применение предприятием наиболее приемлемых для него форм, сроков, а также объемов расчетов с контрагентами, предполагает избирательный подход к контрагентам предприятия, дающий возможность: оценивать эффективность кредитной политики контрагентов, определять стоимость кредиторской задолженности с учетом скидок, бонусов, отсрочек, кредитных лимитов и обязательств; принимать решения о целесообразности работы с контрагентами как на оперативном, так и на стратегическом уровнях;

7 134 НАУЧНЫЕ ИТОГИ 2014 ГОДА: ДОСТИЖЕНИЯ, ПРОЕКТЫ, ГИПОТЕЗЫ повышать рентабельность кредиторской задолженности и предприятия в целом; согласовывать управление кредиторской и дебиторской задолженностью, что позволит повысить финансовую устойчивость предприятия; оперативно выявлять зоны и устранять причины неэффективного управления кредиторской задолженностью; мотивировать сотрудников на решение задач управления кредиторской задолженностью [3]. Комплексная политика управления кредиторской задолженностью предприятия заключается в обеспечении своевременного начисления и выплаты средств, входящих в ее состав. Выделим следующие этапы анализа кредиторской задолженности: определение структуры общей кредиторской задолженности предприятия на конец каждого отчетного периода, анализ динамики рассчитанных показателей за ряд лет; определение величины просроченной кредиторской задолженности в общей ее структуре; обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности; сравнение величин дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также анализ динамики их изменений за ряд отчетных периодов. На основании проведенного исследования, в настоящее время в России наблюдается постоянный рост как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Увеличение или снижение дебиторской и кредиторской задолженности приводит к изменению финансового положения организации. Рис. 3. Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей в РФ, млрд. руб.

8 Экономические науки 135 Проведем сопоставление объемов дебиторской и кредиторской задолженностей предприятий в динамике, за период с 2000 г. до 2013 г. (рис. 3). На основании рисунка 3 можно сделать вывод, что объем кредиторской задолженности в период с 2000 по 2005 год превышает объем дебиторской задолженности, а в период с 2006 по 2011 год отмечается стремительный рост дебиторской задолженности и ее объем превышает объем кредиторской задолженности. На конец 2008 г. размер кредиторской задолженности организаций в целом по РФ составлял млрд. руб., просроченная задолженность 994 млрд. руб., или 7,4 % от общей суммы кредиторской задолженности. В гг. рост кредиторской задолженности продолжился и составил на конец 2013 г млрд. руб., но доля просроченной в общей сумме задолженности снизилась до 5,0 %. Рис. 4. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности организаций, млрд. руб. Проведенный анализ показывает примерное соответствие размеров дебиторской и кредиторской задолженностей, начиная с 2005 года. Следует отметить, что в последнее время наметилась тенденция превышения дебиторской задолженности над кредиторской. Собственные оборотные средства предприятий (без субъектов малого предпринимательства) имеют устойчиво отрицательную величину. Это говорит о том, что в условиях дефицита собственных ресурсов для покрытия запасов и затрат в незавершенном производстве предприятия вынуждены использовать кредиты коммерческих банков. Начиная с 2006 г. просроченная дебиторская задолженность несколько превышает кредиторскую, но в целом их суммы стали очень близки. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия, выбор той или иной финансовой политики организации должны опираться

9 136 НАУЧНЫЕ ИТОГИ 2014 ГОДА: ДОСТИЖЕНИЯ, ПРОЕКТЫ, ГИПОТЕЗЫ на комплексный анализ задолженностей. В научной и учебной литературе достаточно подробно изложена методика анализа дебиторской и кредиторской задолженностей, включая анализ динамики, структуры по экономическому составу и возрасту образования, оборачиваемости. Также рекомендуется анализировать условия договоров, систему предоставляемых скидок и санкций за несвоевременную оплату. По результатам проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженностей делается вывод о степени рациональности их структуры, соотношении их между собой, сроках погашения, а также по поводу влияния изменений их величин на финансовое состояние предприятия [4]. Список литературы: 1. Гончаров А.И. Оценка платежеспособности предприятия: проблема эффективности критериев // Экономический анализ: теория и практика Официальный сайт «Территориальный орган Федеральной статистики государственной статистики по Красноярскому краю» [Электронный ресурс]. Режим доступа: 3. Официальный сайт «Федеральная служба Российской статистики» [Электронный ресурс]. Режим доступа: 4. Крылов С.И. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности [Электронный ресурс] // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет N 4. С // Справочная правовая система «КонсультантПлюс». Режим доступа: ОСОБЕННОСТИ ЗАПОЛНЕНИЯ НАЛОГОВОЙ ДЕКЛАРАЦИИ ПО НДС ПРИ ОСУЩЕСТВЛЕНИИ ЭКСПОРТНЫХ ОПЕРАЦИЙ Гашева Е.В. Саратовский социально-экономический институт (филиал) Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, г. Саратов При осуществлении экспортных операций экономические субъекты имеют право на применение пониженной нулевой налоговой ставки по налогу на добавленную стоимость. При этом особенностью налогообложения экспортных операций является то, что по товарам, непосредственно связанным с осуществлением данных фактов хозяйственной жизни, Аспирант кафедры Бухгалтерского учета.